In cursul perioadei analizate se observa ca ”am pus la treaba” cashul obtinut, astfel:
- 7,9 milioane lei au fost plasati in investitii:
- 4,9 milioane lei achizitii de interese de participare (goodwill)
- 1 milion lei achizitii de active (echipamente si platforme IT)
- 1,8 milioane lei – achizitii de participatii ‚mark to market’
- Investitiile au generat cash inflows de 4,3 milioane lei:
- 3,6 milioane lei vanzari de active financiare
- 0,7 milioane lei incasari din dobanzi si dividende de la societatile in care am investit
- Astfel, numerarul net plasat in activtitatea de investitie este de 3,7 milioane le in aceste 9 luni.
- Activitatea de finantare a fost aproximatv cashflow neutral:
- Am atras capitaluri de 10,4 milioane lei
- Am rambursat imprumuturi bancare si obligatare in valoare de 6 milioane lei (reducand deci gradul de indatorare)
- Am platit dobanzi si rate de leasing (inclusiv chiriile) in valoare de 3,5 milioane lei
- Cel mai important element – activitatea operationala a generat o ‚disbursare’ de numerar de 9,4 milioane lei, influentata de urmatoarele elemente conjuncturale:
- Criza semiconductorilor genereaza nu doar termene mai lungi de livrare in cazul marfurilor de achizitionat de la distribuitori, ci si o preferinta a acestora in a confirma comenzile partenerilor care pot plati la termene de plata mai scurte. In aceasta situatie, pozitia noastra financiara solida a fost una de real folos, putand folosi deci o parte din cash pt a finanta achizitiile, ca sa crestem livrarile.
- Conform strategiei de a oferi servicii integrate, am derulat cateva proiecte care au permis unor clienti foarte solizi sa plateasca in rate pe o perioada atipica pentru livrarile de solutii IT. In acest fel am crescut cu aproximativ 5 puncte procentuale (25-30%) marja bruta medie a proiectelor respective, fapt ce nu ar fi putut fi realizat daca nu aveam disponibil cash pentru a avansa catre furnizori.
- Aproximativ 1 milion lei au reprezentat plata datoriilor companiilor ISEC si CLC, ca urmare a acordului cu creditorii acestor companii.
- In cursul lunii octombrie am incasat creante de aproximativ 5 milioane lei, care schimba semnificativ imaginea cashflow ului operational.